Fund management teknikker

En fond er en pulje af penge, der kommer fra forskellige kilder. Disse kilder kan være pensions- administratorer eller forsikringsselskaber. Fund management refererer til køb og salg af en fond investeringsportefølje. Porteføljen kan bestå af investeringer såsom aktier og obligationer. Fund management teknikker er enten aktivt eller passivt. Passive teknikker opdele i indeks-matching og buy-and-hold.

Aktiv kapitalforvaltning

Målet med den aktive kapitalforvaltning teknik er at investere penge til at give et højere afkast end en passiv holdning. En fond manager, der bruger teknik gør beslutninger baseret på specifikke investeringer forskning eller en entydig strategi. Forskningen er en proces med at indsamle, hvad en fond manager betragter som relevante investerings- data. En aktiv kapitalforvaltning strategi bygger forudsigelser om fremtidige præstationer af aktiver, aktier og finansielle markeder. Den aktive teknik er afhængig af en fond manager dom og dygtighed.

Passiv indeks-matching fond ledelse

Med passive teknikker, en fond portefølje er stort set den samme over flere år. En fond manager, der bruger en passiv indeks-matching teknik skaber en fond med en investeringsportefølje, der kopierer ydeevne af et marked indeks. I Storbritannien, to almindelige markedsindeks som fondsforvaltere bruger er FTSE All-Share og FTSE 100. Hvis investorerne tilføje penge til en fond eller hæve penge, en fond manager justerer investeringsporteføljen for at sikre, det fortsætter med at spore valgte marked indeks.

Passiv buy-and-hold fondsforvaltning

En fond manager, der bruger en passiv buy-and-hold teknik køb børsmedde- værdipapirer og holder dem på ubestemt tid. Hvis nogen af ​​de værdipapirer modne, forvalterens erstatter dem. Kupon og udbytte værdipapirer betale en indkomst. Værdipapirer, der omfatter aktier skaffe kapitalvækst på langt sigt. En fond manager tilsidesætter eventuelle tab eller gevinster kapital på kort sigt. Hvis værdipapirer er obligationer, en buy-and-hold fond modtager deres pålydende værdi, når de modnes.

Vaccination

Et andet fund management teknik er immunisering. Dette bruger en kombination af aktive og passive metoder til at finansiere investeringerne. Målet med vaccination er at reducere risikoen. Det sigter mod at gøre dette ved at oprette en investeringsportefølje med obligationer, der udløber på et tidspunkt, hvor en fonds investorer ønsker at trække deres penge. Den immunisering teknik er populær med pensions- og forsikringsselskab fondsforvaltere, fordi de arbejder med specifikke mængder af penge og tidshorisonter.