Sådan Beregn Volatilitet af en bestand

Aktiekurs risiko kan måles ved en nøgletallet kaldet beta, som sammenligner afkast af investeringen til resten af ​​markedet. Standarden marked for aktier sammenligning er S & P 500, og den er tildelt en beta af en. Lagre med en højere flygtighed end markedet har en beta større end en, og dem med mindre flygtighed har en beta mindre end én. Volatilitet er en vigtig foranstaltning for optioner og dag handlende. Websites som Reuters.com og Yahoo! Finans, finance.yahoo.com, liste betaer online, men du kan beregne dine egne betaer ved hjælp af Microsoft Excel.

Instruktioner

• Beslut, om du vil bruge af Capital Asset Pricing-modellen (CAPM) eller lineær regressionsmodel for din beregning. CAPM-modellen tilføjer den tidsmæssige værdi af penge i risiko ligningen. Hvis du vælger den CAPM du har brug for det afkastkrav, den risikofri rente og Markedsrisikopræmien at fuldføre ligningen. Hvis du vælger lineær regression, du har brug for det afkast på investeringen og afkast af aktivet klasse eller marked.

• Beslut, om du beregne beta for en kort eller langsigtet investering og finde aktiekurserne data og markedsdata. Tidsperioden kan være dagligt, ugentligt eller månedligt afhængigt af dine mål.

• Beslut hvad markedet, du vil bruge som en benchmark til sammenligning. For eksempel, hvis du måler beta for fastforrentede værdipapirer, ville du vælge Treasury Bills som dit indeks, fordi det er mere repræsentativ, at S & P 500. Når du beregner beta på Excel, kan du få vist R-kvadreret ligning. R-squared er flytning af dit lager i forhold til markedet. Hvis r-squared er højere end den beta der betyder, at din beta er korrekt, fordi markedet er repræsentativ for den sikkerhed, du måler.

• Gør det math for en lineær regression. Brug kolonne en for den dato, bruge kolonne to for aktieindeks, og brug kolonne tre for bestanden. Beregn afkastet i hver kolonne ved at trække beløbet i den anden dato fra beløbet i den første, og derefter dividere med det beløb i den første dato. Brug kopifunktionen til at skabe en serie af afkast for hver kolonne. Vælg de data, du ønsker at kortlægge og ikonet diagrammet. Vælg "XY" scatter og klik på "Næste", indtil du kan tilføje titler for hver akse. Fjern legenden, og klik på "Næste", indtil du kan placere diagrammet på en separat regneark. Klik på "Chart" på værktøjslinjen og tilføje en lineær trend linie. Gå til indstillingsmenuen. Klik for at vise ligningerne på kortet for beta og R-kvadreret.

• Download en historisk volatilitet regnemaskine fra internettet fra en hjemmeside som optiontradingtips.com. Dette værktøj bruger standardafvigelsesmetoden at fortælle dig, hvor hurtig prisændringerne i en bestand har været over tid. Brug Excel og finde en række, der kan sammenlignes med den beta til givet en yderligere måling af volatilitet.