Typer af kapitalfonde
En kapitalfond er en specialist venture selskab, der investerer i private virksomheder ved at købe deres aktier, eller aktier. Kapitalfonde er også kendt som venturekapitalister eller private equity investorer. De er heterogene organisationer, der adskiller sig i deres ressourcer, strategier og mål. De få funktioner, som de deler i almindelighed er deres mål på at pleje selskaber med ledelse og assistance kapital med det formål at øge værdien af deres investerede midler mange gange. Sektorer kapitalfonde ofte investere i omfatte computer hardware og software, halvledere, bioteknologi og kommunikation.
Uafhængige kapitalfonde
Uafhængige kapitalfonde er virksomheder, der arbejder særskilt af deres fund-leverer investorer. Ifølge Ruth Bender og Keith Ward i bogen "Corporate Financial Strategy," uafhængige private equity fonde er den mest traditionelle måde at hæve privat egenkapital. Kilder til kapital omfatter regeringer, store selskaber, velhavende enkeltpersoner, pensionsfonde og banker. Eksempler på uafhængige kapitalfonde i 2010, omfatter Texas Pacific Group, Bain Capital, Apax Partners og Kohlberg Kravis Roberts. Ifølge en rapport offentliggjort af Organisationen for Økonomisk Samarbejde og Udvikling med titlen "SMV finansieringsunderskud, Volume 2," cirka 80 procent af alle private equity-selskaber i USA er uafhængige.
Captive kapitalfonde
Captive kapitalfonde rejse midler og kapital fra deres primære aktionærer og / eller et moderselskab. Aktionærer er typisk finansielle institutioner (forsikringsselskaber eller investeringsbanker). Captive kapitalfonde er dem, hvis ledelsesstruktur er karakteriseret ved en stor grad af effektiv kontrol og inddragelse af en primær investor. Den ledende investor, ifølge James M. Schell i bogen "Kapitalfonde" direkte styrer og håndterer puljen af kapitalfonde, og bevarer fuld kontrol over det. Barclays Private Equity, Allianz Private Equity Partners og Morgan Stanley Capital Partners er eksempler på fangenskab kapitalfonde.
Semi-Captive kapitalfonde
Semi-fangenskab kapitalfonde rejse kapital fra både eksterne investorer og deres hovedaktionærer. De kombinerer de to tilgange er ansat af uafhængige og fangenskab kapitalfonde - investerer nogle af deres moderselskaber fonde og eksternt hæve flere midler. EQT er et eksempel på et semi-captive kapitalfond, som rejser kapital fra sit primære aktionær, Wallenberg-familien, og fra eksterne investorer.