Finansielle risikotyper
Styring af risiko handler om at styre usikkerhed, og i den finansielle verden er der stor usikkerhed. Nogle gange kan tingene fungerer bedre, end du forventer, men typisk når folk taler om finansiel risiko, de taler om de negative risici og potentialet for økonomisk tab. Der er flere typer af risici forbundet med finansiering, og virksomhederne vil bruge en række finansielle instrumenter til at reducere deres eksponering for disse risici.
Asset-backed risiko
Større aktiver er ofte tilbydes som sikkerhed - for eksempel til et lån. Dog er der altid en risiko for, at ændringer i markedet vil have en indvirkning på værdien af aktivet. En ejendom pris nedbrud kan få stor indflydelse på værdien af et hus, der tilbydes som sikkerhed for et realkreditlån. For eksempel i USA, en stigning i antallet af lav kvalitet subprime boliglån, mange på variabel rente, blev fulgt af et kraftigt fald i boligpriserne efter 2006. Dette resulterede i højere månedlige betalinger, som pant rentesatser blev nulstillet , og et stort antal mennesker misligholdt disse betalinger. Finansielle værdipapirer med sikkerhed med disse panter mistet det meste af deres værdi.
Kreditrisiko
Når en bank eller en anden institution låner penge, er der altid en risiko for, at låntager ikke vil foretage betalinger som aftalt. Når dette er tilfældet, långiver står miste både den hovedstol, som de lånte i første omgang, og den interesse, de opkrævning. Hvis de forfølger låntager for penge, inkassoomkostninger tæller som andre tab. For at styre kreditrisici, mange virksomheder har afdelinger, der vurderer potentielle låntagernes kredit scoringer. Hvis kreditrisikoen er for stor, kan de nægte lånet helt eller vil indføre højere renter på låntagerne opfattes at være den største risiko.
Markedsrisiko
Der er altid risiko for, at værdien af investeringer vil falde på grund af ændringer i markedet. Disse ændringer kan omfatte et fald i aktiekurserne, et rentefald, ugunstige ændringer i valutakurser og ændringer i prisen på råvarer som olie og fødevarer. Individuelle og institutionelle investorer styre markedsrisiko gennem diversificering: investering dels i højere risiko, men potentielt højere indtjening aktier, for eksempel, og dels i sikrere statsobligationer.
Likviditetsrisiko
Den kontante værdi af aktiver eller værdipapirer må kun frigives, når de bliver solgt. Likviditetsrisiko er baseret på usikkerheden om, hvorvidt et værdipapir eller aktiv kan sælges eller handles hurtigt nok på markedet til at forhindre et tab. Det var det problem, der står over for de britiske banker i 2007 og 2008 og forkrøblede Northern Rock med en kombination af masse tilbagekøb og en finansiering fryse. Nye regler blev foreslået i 2010, som skal bankerne til at holde et minimum af kontanter og likvide eller nemme at sælge aktiver, netop for at beskytte mod likviditetsrisici.