Hvad er de generelle begrænsninger Ratio Analyse?
Ratio analyse anvender dele af en finansieringsoversigt til at beregne forskellige forhold, så ved hjælp af et system kaldet benchmarking sammenligner forholdene mellem et selskab med en anden virksomhed eller til de tilsvarende tal for industrien. Ratio analyse er et meget anvendt begreb, men har flere begrænsninger, der skal overvejes før brug af analysen.
Regnskabsmetoder
Ikke alle virksomheder anvender de samme regnskabsmetoder. For eksempel kan en virksomhed bruge lineær afskrivning, mens en anden virksomhed anvender dobbelt saldoafskrivningsmetoden. Afskrivning er en ikke-kontant udgift, så mere afskrivninger vil falde nettoindkomst for perioden, selv om ydeevne klogt, virksomheden ikke at tabe penge. Dobbelt faldende balance afskrivning er en accelereret afskrivning metode, så de første mange år af afskrivning på aktiver vil være større end den lineære metode, selv om det er nøjagtig samme aktiv. Så tilbage på aktiver forholdet lig nettoindkomst divideret med samlede aktiver. Hvis alt mellem de to virksomheder er ens, bortset fra en aktiv Firm A bruger lineære afskrivninger og Firm B bruger dobbelt faldende balance afskrivninger, vil Firm A få et bedre afkast af aktiver forhold på grund af en højere nettoindkomst tidligt i afskrivninger cyklus . Intet er forskellig mellem virksomhederne, undtagen hvordan de afskrive aktiver, men deres forhold er forskellige.
Inflation
Når man sammenligner periode til periode periode på et regnskab, revisorer typisk ikke faktor i inflationen. Brug nøgletalsanalyse finansielle, så brug for mere tilbundsgående analyse, da selskabets balance vil have numre fra forskellige perioder i inflationen. Desuden vil indtjeningen stige på grund af inflation og ikke resultater.
Sæsonmæssige faktorer
Offentlige virksomheder frigiver kvartalsvise resultater, som pr Securities and Exchange Commission regler. Ser man på to virksomhedernes kvartalsvise resultater med nøgletal kunne blive påvirket af sæsonudsving. Sæsonudsving er, hvordan en virksomhed fungerer i bestemte sæsoner. For eksempel vil en ski shop har større overskud i januar og derefter August. Hvis man sammenligner en ski shop nøgletal i første kvartal, januar til marts, til en cykel shop første kvartal resultater, forventer ski shop at give stærkere nøgletal på grund af sæsonudsving.