Skattemæssige konsekvenser af at give dit hus til dit barn

Hvis du giver dit hus til dit barn, kan skattemæssige konsekvenser opstå afhængigt af betingelserne i den gave, og hvor meget huset er værd. IRS tilbyder en årlig udelukkelse fra værdien af ​​gaver, men hvis udelukkelsen overskrides så donoren skal indgive en gave selvangivelse og betale skat.

Definition af "gave"

Spørgsmålet om, hvorvidt en given transaktion betragtes som en gave i skattemæssig henseende, afhænger af effekten af ​​transaktionen og din motivation for at udføre denne virksomhed. Hvis du sælger et hus værd £ 83.200 til dit barn for £ 32.500, for eksempel, har du i realiteten givet en gave £ 50.700, så længe du havde "donor hensigt«. "Donor intent" betyder, at dit ultimative motivation for transaktionen var generøsitet, beundring eller velgørenhed.

Udelukkelser

Du kan give en gave på op til £ 16.900 (i 2010) uden at udløse gaveafgift (gaver til ægtefæller er altid fritaget for beskatning, men). I ovenstående eksempel ville en gave £ 50.700 udløse gaveafgift. Men da udelukkelsen gælder for hver donee, hvilket giver en tredjedel interesser i huset til hver af tre børn ville ikke udløse gaveafgift.

Beregning af gaveafgift

Hvis du laver en gave ved at overføre ejendommen til nogen for en usædvanlig lav pris, vil IRS bestemme værdien af ​​gaven ved at trække den pris, der betales af donee fra hotellets rimelige markedsværdi. "Fair markedsværdi": den pris, som ejendommen ville hente på det marked, hvor det er beliggende, mellem en køber og en sælger, der er under ingen tvang til at gennemføre transaktionen (dette er kendt i juridisk jargon som en "armslængdetransaktion "). Gaveafgift satser spænder fra 18 til 35 procent af størrelsen af ​​gaven (efter fradrag udelukkelse). I ovenstående eksempel ville satsen være 26 procent i 2010.

Gaveafgift Retur

Hvis din gave overstiger den årlige udelukkelse, skal du beregne størrelsen af ​​gaven og fil IRS Form 709 i april 15 i skatteåret efter det år, hvor gaven blev foretaget. Afkastet skal sendes til Internal Revenue Service, Cincinnati, OH 45999 i stedet for til IRS servicecenter, som du normalt sende din formular 1040 selvangivelse. Du behøver ikke at nævne den gave på formular 1040, og du kan ikke fratrække det fra din skattepligtige indkomst.

Skyldnersvig

At give en gave til dit barn for at beskytte det fra kreditorer, der måtte gribe det ikke som en gave fra indkomstskat, fordi der ikke var nogen donor hensigt. Kreditorer vil være i stand til at vende transaktionen og beslaglægge huset.